Типы денежных систем Биметаллизм. Монометаллизм - Реферат

Денежная система – эта форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались вXVI-XVIIвв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;

система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

1. Биметаллизм и его характеристика

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка из них монет и их неограниченное обращение.

Известны три разновидности биметаллизма.

Система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно.

Система двойной валюты, при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производилась по этому соотношению.

Система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях. Например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.

Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVIIвв., а в ряде стран Западной Европы и вXIXв.

Однако биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости.

Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.

2. Монометаллизм и его характеристика

Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости размены на золото или серебро. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в Индии – в 1852-1893 гг., в Голландии – в 1847-1875 гг.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

Золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами:

во внутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет все функции денег;

разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны);

находящиеся в обращении кредитные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по номиналу;

допускаются свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег.

В ходе денежных реформ (1924-1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах – золотослиткового и золотодевизного стандартов.

При золотослитковом стандарте , в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка, обмен банкнот производится на золотые слитки. В Великобритании цена стандартного слитка в 12,4 кг равнялась 1700 ф.ст., во Франции цена слитка весом 12,7 кг-21,5 тыс. франков

Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.

Поддержание устойчивости курса национальной валюты осуществлялось методом девизной политики, т.е. посредством купли иностранных денег или продажи на них национальных в зависимости от того, снижался или повышался курс национальной валюты на рынках. Таким образом, при золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимости от валют других государств.

Биметаллизм (от латинского «bis» – дважды и «metallum» – металл) – это монетарный стандарт и денежная система, которая предполагает одновременное использование золота и серебра.

Другими словами, биметаллизм – это денежная система, элементами оценки при которой служит одновременно золото и серебро.

История биметаллизма

Ещё в период Римской империи (временной отрезок – «до нашей эры») в торгово-денежных отношениях населения существовали золотые и серебряные монеты. В период Средневековья в странах Европы в ходу были только серебряные монеты, ну а в мусульманском мире этого периода, напротив, для торговли признавалось только золота.

При развитии торговых отношений между разными сторонами Мира, монеты из серебра и золота попали на рынки почти всех стран. Для того чтобы не тратить время и резервы для изъятия «иностранной валюты» в городах начали устанавливать отношения между стоимостью золотой и серебряной монетами. Соответственно и товары получили два эквивалента цен: цена в золотых монетах и цена в серебряных монетах.

До шестидесятых годов этого столетия выделись три вида валютной системы:

золотой монометаллизм (страны, в обращении которых были только золотые монеты) был присущ Великобритания, со всеми своими многочисленными колонная и Португалия;
серебряный монометаллизм (страны, в обращении которых были только серебряные монеты) был применен в России, Пруссии, Китае, Индии, Швеции;
биметаллический стандарт (применение в процессе торговли и золотых и серебряных монет) применяли США, Италия, Бельгия, Греция.

И если торговые отношения среди разделившихся блоков были, более или менее урегулированными, то торговля между этими блоками приводила к хаосу.

Разные курсы драгоценных металлов и стоимостное выражение приносило неразбериху в предпринимательстве. А когда оборот драгоценных металлов став превышать его запасы в государствах, большинством стран было принято решение о переходе денежной политики к бумажно-кредитному стандарту, который сейчас является единственным вариантов оценки торговых отношений.

Виды биметаллизма

Однако при существовании биметаллизма не всё была столько просто, как это могло бы показаться. Так как развитие рыночных условий было неизбежным, для регулирования торговых отношений появились разновидности этой системы денежной оценки.

Выделяли три вида биметаллизма.

Полный

Такой вид биметаллизма был самым «демократичным» в отношении обоих металлов. Его основными признаками были:

цены на товары обязаны быть установлены в эквиваленте обоих металлов;
чеканка монет и из золота и из серебра была свободной;
государство устанавливала курс отношения одного металла к другому.

Ещё этот вид биметаллизма называют «системой двойной валюты». но она полностью изжила себя на практике, так как помимо соотношения между монетами разных металлов, у каждого из металлов существует свои колебания на рынке. Они зависят от уровня добываемости, «чистоты металла» (количества примесей), развитием месторождений металла.

Поэтому часто при, например, повышении стоимости золота, люди в попытке получить прибыль, расплачивались серебром, пользуясь тем, что органы власти ещё не успели изменить курс.

Параллельный

При параллельном биметаллизме все условия остаются теми же, кроме установления государством курса между металлами. В данном случае курсом монет был признан международный курс. Поэтому потерь при обращении монет было меньше.

Однако из-за невозможности регулировать обращение монет, органы власти устанавливали ограничения применения обоих металлов в некоторых сферах торговли.

Например, при внутренней торговле применялись серебряные монеты, а при внешней – золотые.

Частичный

Получивший второе название «хромающая волюта». В этом случае всё было как при полном биметаллизме, только сводной чеканки удостаивалась монета только из одного из двух металлов.

В целом сама система биметаллизма, как и монометаллизма, абсолютно не отвечала требованиям развевающего капитализма, так как основной его особенностью, является устойчивость используемой валюты, а рассматриваемые системы денежного обращения были не стабильны не только по отношению друг к другу, но и во внутреннем обращении, в пределах одного вида денежной оценки.

Достоинства и недостатки биметаллизма

Многовековой опыт применения биметаллизма как единственной системы денежных отношений дает возможность проанализировать положительные и отрицательные стороны такой системы.

Достоинства биметаллизма:

стойкость металлов к коррозии. В отличии, например от бумажных денежных знаков, на перевыпуск которых уходят миллионы рублей в России;
альтернатива дорогому металлу. Так, например, при монометаллизме вариантов оплаты был только один (цена либо в золотых монетах, либо в серебряных). При биметаллизме был вариант совершения мелких покупок по более выгодным ценам;
преимущество совершать торговые сделки в других странах, так как и золотые и серебряные монеты широко использовались в обращении.

Недостатки биметаллизма:

нестабильность курса между золотыми и серебряными монетами;
при удешевлении одного металла, другой металл вывозился в огромных количествах зарубеж, что приводило к утечке государственного капитала;
очень часть курс отношения золотой и серебряной монеты, установленный в одном государстве, противоречил курсу другого государства или мировому соотношению монет из двух разных металлов. Это приводило к дисбалансу в торговых отношениях между странами и постоянной переоценке товаров (услуг);
как при биметаллизме, так и при монометаллизме, была очень распространена подделка монет.

Переломный момент перехода от биметаллизма

В 1919 году (после окончания Первой мировой войны) был введен так называемый . Его принцип был установление приоритета золота над другими металлами, а так же свободное конвертирование волют разных стран в золото.

Девизами тогда называли средства стран, которые были направлены на обеспечение международных расчетов. Однако не все девизы подлежали данной системе. В расчет принимались средства самых развитых стран Мира, это:

американский доллар;
английский фунт стерлингов;
французский франк.

Благодаря такому нововведению, мировая экономии весь период двадцатых годов стабилизировалась и выходила из упадка. Этот процесс экономики, который стал началом конца биметаллизма, получил название «международной валютной стабилизации», который перевел большинство мировых торговых лидеров к монометаллизму.

Для внедрения золотодевизного стандарта были разработаны два основных правила, обеспечивающих благоприятное развитие новой системы денежной оценки.

все страны-участницы золотодевизного стандарта обязаны признать золото, как единственный эквивалент денежной оценки товаров и услуг, а так же в виде альтернативной оценки национальной валюты;
все страны-участницы золотодевизного стандарта обеспечивают свободное распространения золота на территории своих государств.

Для объективной оценки банкнот, золотых монет и прочих денежных знаков, за страной остается право:

во-первых, чеканить золотые монеты, содержащие количество золота, установленное законом, в качестве стандартной единицы стоимости;
во-вторых, отдавать казначейству распоряжения о покупке или продаже золота слитками по фиксированной цене;
в-третьих, поддерживать паритет своей валюты путем покупки или продажи валюты страны.

Однако в результате мирового экономического кризиса тридцатых годов – эта система рухнула. В последствие чего мировое общество перешло к бумажно-кредитной системе денежных отношений.

На сегодняшний день биметаллизм стал частью истории, хотя бы потому, что один из двух используемых драгоценных металлов – серебро, потеряло весомую значимость в денежной системе и перестало быть эквивалентом золота. Это видно исходя из перечня официальных резервных активов, составляющим международную , в который входят валюты и золото, но не серебро.

Но как показывает история серебро способно составить конкуренцию золотому запасу и стать его эквивалентом. Исходя из этого можно сделать вывод, что если серебро оценят как ликвидный металл, способный нести в себе денежный эквивалент, то многие страны обязательно воспользуются возможностью расширить свои резервы и запасники.

Использование серебра в качестве официального резервного актива даст стимул к развитию финансового рынка на основе серебра: обеспеченные серебром ценные бумаги, серебряные сертификаты, серебряные производные инструменты и т.д. Новые возможности диверсификации вложений позволят укрепить национальные банковские системы и финансовые институты.

Таким образом, произойдет удешевление золота, что станет похоже на принципы биметаллизма, но в современной истории.

В эпоху первоначального накопления капитала (XVI-XVIII вв.) в большинстве стран денежное обращение не было упорядочено. Денежная система, как правило, основывалась на биметаллизме, возникшем еще в недрах феодального способа производства.
Биметаллизм - денежная система, при которой за двумя металлами - обычно золотом и серебром - законодательно закрепляется роль всеобщего эквивалента; монеты из этих металлов чеканятся и обращаются на равных основаниях.
Существовали три разновидности биметаллизма: 1) система параллельной валюты, если соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке в соответствии с рыночной ценой металла; 2) система двойной валюты, когда такое соотношение определялось государством; 3) система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных основаниях, так как чеканка монет из серебра производится в закрытом порядке (биметаллизм «хромает» на серебряную ногу) в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.
Биметаллизм длительное время существовал в ряде стран Западной Европы, где применялся режим свободной чеканки золотых и серебряных монет, которые являлись законным платежным средством без ограничений. Однако использование двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит природе денег и вызывает резкие колебания цен, выраженных в золоте и серебре. В 1865 г. Франция и ряд других стран (Бельгия, Швейцария, Италия) попытались сохранить биметаллизм путем подписания межгосударственного соглашения о поддержании твердого соотношения между золотыми и серебряными монетами (1: 15,5). Так возник Латинский монетный союз - первая в истории капитализма попытка межгосударственного регулирования денежной системы. Однако законодательное закрепление соотношения между двумя валютами (система двойной валюты) обычно не соответствует рыночной стоимости золота и серебра. Обесценение серебра в конце XIX в. в результате удешевления его производства выявило противоречивость и непрочность биметаллизма как денежной системы. Фактическое рыночное соотношение золотых и серебряных монет составляло 1: 20, 1: 22. В результате обесценения серебра недооцененные по закону золотые монеты стали уходить из сферы обращения в сокровище и всеобщим эквивалентом в конечном счете стал служить один металл - золото, несмотря на их формальное равноправие. В этом проявилось действие закона Грешема: «худшие деньги вытесняют лучшие». Двойная система цен (в золотых и серебряных деньгах) нарушала сложившиеся ценовые пропорции, что дезорганизовало хозяйственную жизнь в стране. В связи с этим в 1878 г. в странах - членах Латинского монетного союза была прекращена свободная чеканка серебряных монет, хотя серебряные монеты достоинством в 5 фр. продолжали некоторое время сохранять неограниченную платежную силу. В результате этих мер сложилась система «хромающей» валюты, так как при закрытой чеканке серебряные монеты стали знаком золота, и фактически произошел переход к золотому монометаллизму. Таким образом, стихийное действие закона стоимости ликвидировало двойную мерку стоимости. Противоречивость и неустойчивость биметаллизма как денежной системы предопределила переход к монометаллизму.
Монометаллизм - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом, в обращении функционируют монеты (обычно золотые или серебряные) и знаки стоимости, разменные на драгоценные металлы.
Золотой монометаллизм был впервые установлен в Англии (фактически - в конце XVIII в., законодательно -в 1816 г.), а в 70-х годах XIX в. - ив других капиталистических странах: в Германии (1871-1873 гг.), во Франции и Бельгии (1873-1874 гг.), в России и Японии (1897 г.), в США (1900 г.). Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в Индии -в 1852- 1893 гг., в Голландии -в 1847-1875 гг.
В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различались три разновидности золотого монометаллизма. Наиболее стабильным в условиях капитализма был золото монетный стандарт. Для него характерны: 1) обращение золотых монет; 2) выполнение золотом всех функций денег; 3) свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием; 4) свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по нарицательной стоимости; неограниченное движение золота между лицами и странами. Все это обеспечило относительную устойчивость и эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из сокровища в обращение, т. е. закон денежного обращения действовал автоматически. Поэтому золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли, вывозу капиталов, расширению международного кредита.
С перерастанием капитализма в его высшую стадию - империализм - золотомонетный стандарт утвердился в большинстве стран, но одновременно были подорваны его принципы: введены ограничения чеканки, и золотые монеты стали исчезать из обращения. В процессе длительного исторического развития соотношение между золотыми деньгами и их представителями постепенно изменялось в пользу вторых. Например, в США, Англии и Франции оно составляло в 1815 г. 3: 1, в 1860 г.- 1:1, в 1885 г.- 1: 3. К 1913 г. золотые и серебряные монеты составляли лишь 1/6 денежного обращения в капиталистических странах, в том числе золотые- 1/10. Но денежная система продолжала оставаться относительно устойчивой, поскольку сохранялись основные принципы золотомонетного стандарта. Общий кризис капитализма нанес удар по золотомонетному стандарту. В годы первой мировой войны в большинстве стран (кроме США) был прекращен размен банкнот на золото, запрещен свободный вывоз желтого металла, стала широко использоваться эмиссия неразменных кредитных денег. В условиях общего кризиса капитализма появились урезанные формы золотого монометаллизма.
После первой мировой войны только в США сохранился золотомонетный стандарт; в отдельных странах (Англия, Франция) был введен золотослитковый стандарт, при котором банкноты обмениваются на слитки только при предъявлении определенной суммы (1700 ф. ст. - в Англии, 215 тыс. фр. - во Франции, что соответствовало стоимости стандартного слитка весом более 12 кг). В большинстве капиталистических стран был установлен золото-девизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.), при котором банкноты обменивались на девизы, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото. Золото-девизный стандарт закрепил валютную зависимость одних капиталистических стран от других и явился одним из методов валютного подчинения крупными империалистическими государствами более слабых стран.
Под ударами мирового экономического кризиса 1929-1933 гг., были ликвидированы все формы золотого монометаллизма: в Англии - в 1931 г., в США - в 1933 г., во Франции - в 1936 г. Золотой монометаллизм перестал соответствовать новым условиям. Государственно-монополистический капитализм заинтересован в неразменных кредитных деньгах как более гибком объекте денежного регулирования. Денежная система была поставлена на службу социально-экономическим и военно-политическим функциям буржуазного государства.

Биметаллизм (Bimetallism) - это валютная система, денежно-кредитный стандарт, при которой ценность денежной единицы эквивалентна определенному количеству двух видов благородных металлов (обычно золото и серебро). При такой системе устанавливается фиксированная процентная ставка обмена этих двух металлов.

Некоторые экономисты восприняли биметаллизм как непостоянную систему. По их мнению, изменения в обмене между золотом и серебром приводили к значительным колебаниям денежной массы и появление золотого стандарта было неизбежным событием, что и произошло в последующем.

Вообще, биметаллизм является денежной системой, характерной для эпохи Средневековья и эпохи первоначального накопления. Но, в 1865 году был введен биметаллический стандарт, где стоимости золота и серебра были фиксированными.

Разновидности биметаллизма

В 1787 году в США конституцией было закреплено, что золото и серебро являются законными средствами платежа на всей территории страны по плавающему обменному курсу. В 1792 году министр финансов США Александр Гамильтон предложил установить соотношение стоимости серебра к золоту в пропорции 15:1, а также основать монетный двор для чеканки серебряных монет и валютного регулирования. К 1834 году пропорция сократилась до 16:1 и неуклонно снижалась, что привело к монометаллизму.

Несмотря на отмену в 1873 год, формально двойной металлический стандарт просуществовал в США до начала 20-го столетия. Достоинства системы были предметом дебатов в конце XIX века. Если рыночные законы спроса и предложения заставили ценность золотого или серебряного слитка превышать номинальную ценность валюты, то в итоге она исчезнет из обращения и станет средством накопления.

В 1992 году американский экономист и известный сторонник монетаризма Милтон Фридман пришел к заключению, что отказ от биметаллизма в 1873 году привел к большей ценовой неустойчивости, чем если бы он не был отменен. Таким образом, это привело к долгосрочному вреду американской экономике. Проведенный им ретроспективный анализ показал, что «Закон 1873 года» был ошибкой, у которой были очень негативные последствия.

«Российская экономическая академия им.

Г.В.Плеханова»

Кафедра банковского дела

Реферат по дисциплине:

«Кредитный рынок»

«Типы денежных систем: Биметаллизм. Монометаллизм»

Выполнила:

Студентка ******* факультета

Научный руководитель:

Москва 2010

Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством.

Двумя основными типами денежных систем являются монометаллизм и биметаллизм.

В эпоху первоначального накопления капитала (XVI- XVIII вв.) типичной денежной системой был биметаллизм, унаследованный еще от средневековья.

С возникновением капитализма росли потребности обращения в обоих металлах: золото было необходимо для крупного оборота, размеры которого увеличивались по мере роста крупной капиталистической промышленности и оптовой торговли; серебро же требовалось для обслуживания мелкого розничного оборота, который также все более возрастал в результате развития товарно-денежных отношений в городе и деревне.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Биметаллизм имеет следующие разновидности:

Система параллельной валюты (стоимостное соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла);

Система двойной валюты (стоимостное соотношение между золотом и серебром устанавливалось государством, прием денег в качестве средства платежа осуществлялся по этому соотношению);

Система "хромающей" валюты (при которой золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных основаниях, так как чеканка монет из серебра производится в закрытом порядке (биметаллизм «хромает» на серебряную ногу) в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота)

Существованию биметаллизма способствовал одновременный приток в Европу из Америки золота и серебра. На протяжении XVI-XVIII вв. было добыто в Америке и привезено в Европу большое количество обоих благородных металлов, но преимущественно серебра. Много серебра было добыто и в самой Европе - в Саксонии, Богемии и Тироле. Все это способствовало преобладанию в обращении серебряной монеты.

Но биметаллическая денежная система не соответствует потребностям развитого капиталистического хозяйства. Во-первых, использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит самой природе этой функции денег: всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Во-вторых, законодательная фиксация соотношения между золотом и серебром противоречит стихийному закону стоимости.

Если соотношение рыночных стоимостей золота и серебра отклонится от установленного законом, то оба металла не смогут одновременно удержаться в обращении: тот металл, который оценён законом чересчур низко по сравнению с его рыночной стоимостью, уйдёт из обращения, и последнее окажется заполненным лишь тем металлом, который оценён чересчур высоко. Допустим, что 1 кг золота равен по рыночной стоимости 20 кг серебра, по закону же 1 кг золота приравнен к 15 кг серебра. В таком случае перечеканка золота в монеты будет лишена смысла для его владельцев, но зато им будет выгодно переплавлять золотые монеты в слитки, обменивать последние на рынке на серебро, получая за 1 кг золота 20 кг серебра, а серебро перечеканивать в монеты, имеющие обязательное хождение в обороте по соотношению 1:15. Наоборот, в случае понижения действительной стоимости золота и установлении рыночного соотношения между серебром и золотом в 1:14, 1:13 и т.д., окажется выгодным чеканить золотые монеты (официальный курс которых превышает их рыночную стоимость), а серебряные монеты переплавлять в слитки.

Таким образом, монеты из обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты из того металла, относительная стоимость которого в данное время повысилась. Это положение известно в литературе под названием “закона Грэшама”, по имени английского государственного деятеля и финансиста XVI в. Томаса Грэшама, который указал на то, что “худшие деньги вытесняют из обращения лучшие”.

Переход к золотому монометаллизму был совершен в Англии в конце XVIII - начале XIX в. В то время на мировом рынке наблюдалось обесценение серебра, и отношение рыночной стоимости серебра к золоту упало до 1:15,5, т.е. оказалось ниже законного соотношения (1:15,2). При таких условиях становилось выгодным ввозить серебро в Англию и перечеканивать его в монету, золотые же монеты переплавлять в слитки и вывозить золото за границу. В целях воспрепятствования этому в 1798 г. был издан закон, запретивший чеканку серебра и ограничивший платежную силу серебряных монет суммой в 25 ф. ст. при каждом платеже.

Значительно дольше, чем в Англии, биметаллизм просуществовал в других европейских странах и в США. Во Франции по закону 1803 г., а в США по закону 1792 г. золото и серебро подлежали свободной чеканке, и монеты из обоих металлов признавались законным платежным средством без всяких ограничений. При этом во Франции из 1 кг золота чеканилось 3 100 франков, а из 1 кг серебра - 200 франков, т.е. было признано в качестве законного ценностного соотношения между серебром и золотом отношение 1: 15,5; в США же это соотношение равнялось сначала 1: 15, а затем (по закону 1832 г.) 1:16.

Биметаллизм был непрочной денежной системой: как только установленное государством ценностное соотношение между золотом и серебром вступало в противоречие со стихийным законом стоимости, двойное металлическое обращение становилось невозможным, и один металл вытеснял из обращения другой.

Тем не менее в начале второй половины XIX в. несколько европейских государств сделали попытку сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения - так называемого Латинского монетного союза. На конференции 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия заключили монетную конвенцию сроком на 15 лет, согласно которой:

а) во всех этих странах было установлено одинаковое металлическое содержание денежной единицы, равное содержанию французского франка, который заключал в себе 4,5 г чистого серебра или 0,29 г чистого золота;

б) была объявлена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного соотношения между серебром и золотом 1:15,5;

в) эти монеты подлежали приему в государственные кассы всех стран, вошедших в монетный союз;

г) для более мелких, неполноценных серебряных монет была введена система закрытой чеканки; выпуск их не должен был превышать 6 франков на душу населения, а их платежная сила ограничивалась суммой в 50 франков при каждом платеже.

Во второй половине XIX в. назрели условия для широкого распространения золотой валюты. С развитием капитализма и укрупнением торгового оборота серебряные монеты становились все менее удобным средством обращения, так как при сделках на крупные суммы требовалось огромное количество таких монет, что затрудняло оборот. Во Франции, например, в середине XIX в. получателю суммы в 1 000 франков серебром приходилось класть монеты в холщёвые мешки и нанимать для переноски их носильщиков или извозчиков. Напротив, золотые монеты благодаря более высокой их стоимости имели значительно меньший вес и потому были портативными и удобными для обращения. Далее, из двух благородных металлов золото имело относительно более устойчивую стоимость, серебро же быстро обесценивалось.

По своей рыночной стоимости золото превосходило серебро в 1866-1870 гг. в 15,5 раза, в 1876-1880 гг.-в 17,8, в 1889 г.-в 22,1, в 1898 г.- в 35, в 1909 г. - в 39,7 раза. Это явилось результатом того, что производительность труда при добыче серебра возрастала быстрее, чем при добыче золота.

Итак, действие стихийного закона стоимости, против которого бессильно буржуазное государство, подрывает систему биметаллизма, а потому с развитием капиталистического хозяйства биметаллизм уступает место монометаллизму. Превращению золота в мировые деньги способствовало также то, что главную роль в международной торговле и международном кредите играла в то время Англия, у которой уже давно утвердилась золотая валюта. Борьба за рынки побуждала другие страны накоплять золотой запас и последовать примеру Англии.

Из стран европейского континента первая к золотому монометаллизму перешла Германия, где со времени ликвидации феодальной раздробленности и образования Германской империи развитие капитализма шло более быстрыми темпами, чем в других европейских странах. Германская буржуазия и прусская военщина видели в золотой валюте также средство усиления военной мощи Германии и орудие борьбы за мировые рынки. Переходу Германии к золотой валюте в большой мере способствовало накопление ею крупного золотого запаса за счет ограбления Франции (5-миллиардная контрибуция, наложенная Германией на Францию после франко-прусской войны 1870- 1871гг.).

Денежная реформа была проведена в Германии по законам 1871 и 1873 гг. и выразилась в том, что:

а) серебряный талер был заменен новой денежной единицей-золотой маркой (заключавшей в себе 0,36 г чистого золота);

б) свободная чеканка и сила законного платежного средства без всяких ограничений были присвоены только золоту;

в) чеканка серебра была сделана закрытой и ограничена нормой не свыше 10 марок на душу населения (законом 1908 г. эта норма была увеличена до 20 марок), а платежная сила разменной серебряной монеты ограничена суммой в 20 марок.

За Германией последовали Дания, Швеция, Норвегия и Голландия, в которых золотой монометаллизм был введен в 1873- 1876 гг.

Прогрессирующее обесценение серебра и распространение в Европе золотого монометаллизма поставили под удар Латинский монетный союз с его системой биметаллизма и в конечном счете привели к его распаду. Так как рыночная стоимость серебра упала по сравнению с установленным Латинским монетным союзом соотношением между серебром и золотом (1: 15,5), то стало выгодным переплавлять золотые монеты в слитки, вывозить их из стран Латинского союза за границу и обменивать по рыночному соотношению на серебро, серебро же ввозить и перечеканивать в монету. Демонетизация серебра в ряде европейских стран, перешедших к золотой валюте, в свою очередь способствовала притоку его в страны Латинского монетного союза.

Однако буржуазия стран Латинского союза не была намерена возвращаться к серебряному обращению, не соответствовавшему нуждам развивавшегося капитализма, и потребовала от своих правительств ограничения чеканки серебра и перехода к золотой валюте. Сначала были установлены определенные ежегодные контингенты для чеканки серебра, а затем, в 1878 г., свободная чеканка серебра в странах Латинского союза была совсем прекращена. Тем самым и эти страны перешли к золотому монометаллизму.

К концу XIX в. золотой монометаллизм утвердился и в ряде других стран. В США законом 1873 г. денежной единицей был признан золотой доллар в 1,5 г чистого золота, свободная чеканка серебра была запрещена, а платежная сила серебряных монет ограничена суммой в 5 долл. Однако в 1878 г. биметаллисты, среди которых главную роль играли серебропромышленники, заинтересованные в увеличении спроса на серебро, провели закон Блэнда, согласно которому серебро подлежало чеканке в пределах от 2 до 4 млн. долл. в месяц. В 1890 г. в США был издан новый закон (акт Шермана), по которому чеканка серебра была прекращена, но правительство было обязано ежегодно покупать по 54 млн. унций серебра, выпуская для этого казначейские билеты. Акт Шермана вызвал кратковременное искусственное повышение цен на серебро и был в интересах владельцев серебряных рудников. Но вскоре серебро стало снова обесцениваться, и в 1893 г. акт Шермана был отменен, а закон 1900 г. окончательно провозгласил золото единственным валютным металлом.

В России после длительной полосы бумажно-денежного обращения была проведена денежная реформа 1897 г., означавшая переход к золотому монометаллизму (см. главу XII). В том же году к золотому монометаллизму перешла и Япония.

В общем, к началу XX в. золотой монометаллизм утвердился почти повсеместно. Только в некоторых отсталых странах основой денежной системы оставалось серебро.

Монометаллизм - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. В зависимости от металла, который является всеобщим эквивалентом, различают 2 разновидности монометаллизма:

Серебряный;

Золотой.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают следующие разновидности золотого монометаллизма:

Золотомонетный стандарт;

Золотослитковый стандарт;

Золотодевизный стандарт.

Золотомонетный стандарт в большей степени соответствовал требованиям капитализма, чем биметаллизм. Его основные характеристики:

Во внутреннем обращении находиться полноценная золотая монета, выполняющая все функции денег;

Разрешается чеканка золотых монет на монетном дворе;

Неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно обмениваются на золото;

Допускается свободный ввоз и вывоз золота.

Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото. В годы первой мировой войны рост расходов воюющих государств привел к выпуску банкнот не обеспеченных золотыми резервами. В результате золотомонетный стандарт прекратил свое существование сначала в воевавших странах, а затем в большинстве других стран (кроме США, где он продержался до 1933г.) По окончании первой мировой войны в ходе реформ 1924-1929гг. установились золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Золотослитковый стандарт имеет следующие характеристики:

В обращении находятся неполноценные деньги (банкноты и разменная монета);

Обмен неполноценных денег возможен на стандартные золотые слитки (Англия - слиток 12,4 кг стоимость 1700ф.ст., Франция - слиток 12,7 кг стоимостью 215 тыс. франков).

Золотодевизный (золотовалютный) стандарт, сложившийся в Австрии, Германии, Норвегии и ряде других стран, характеризуется:

Отсутствием в обращении золотых монет и неполноценных денег, разменных на золото;

Обмен неполноценных денег осуществляется на валюту стран имеющих золотой стандарт;

Поддержание устойчивости курса валют посредством купли-продажи валюты.

В результате мирового кризиса 1929-1933 г. национальные золотые стандарты были отменены, утверждаются системы неразменного банкнотного обращения. В мировой торговле был сохранен золотодевизный стандарт на основе золотодолларового стандарта. Его особенностью было то, что он был лишь установлен для центральных банков стран со свободно конвертируемой валютой. Этот стандарт просуществовал до 1971 г., когда Правительство США в связи с истощением собственных золотых запасов прекратило продажу золотых слитков на доллары.

Наконец, золотой монометаллизм способствовал росту международной торговли и вывоза капитала. Золото в качестве мировых денег свободно функционировало на международной арене, а национальные валюты, базируясь на едином для всего капиталистического мира всеобщем товаре - золоте, находились в тесной взаимосвязи друг с другом. Это весьма облегчало развитие международной торговли. Международный кредит и вывоз капитала также могли получить широкое развитие лишь на базе распространения золотой валюты в мировом масштабе, так как сравнительная устойчивость валют давала капиталистам стран-кредиторов относительную гарантию в сохранности их капиталовложений за границей.

Монометаллизм не означает, что вся сфера денежного обращения обслуживается монетами из того материала, который является всеобщим эквивалентом. При сохранении роли всеобщего эквивалента за одним металлом в сфере обращения могут находиться монеты из различных металлов, а также кредитные орудия обращения, в частности банкноты. Например, в Германии в 1912г. находилось в обращении золотых монет на 2 984 млн. марок, прочих монет-на 891 млн. марок, банкнот-на 2 638 млн. марок; тем не менее германская денежная система представляла собой в то время золотой монометаллизм.

Денежного обращения различали два типа денежных систем : биметаллизм и монометаллизм . Биметаллизм − денежная система, при которой государство...

Денежная система и ее элементы. Рынок ценных бумаг

Курсовая работа >> Финансовые науки

Денежный рынок Украины (1)

Курсовая работа >> Финансовые науки

Как знаки стоимости) различают следующие типы денежных систем : биметаллизм ; монометаллизм ; обращение кредитных и бумажных денег. При... определенном этапе переход к монометаллизму , который представляет собой денежную систему , при которой один металл...

Исторические аспекты развития денежных систем

Курсовая работа >> Финансовые науки

Известны различные типы денежных систем . Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем : биметаллизм и монометаллизм . Биметаллизм – денежная система...